C Fund 5/29/09

5/26/09  sell 1725 IDA @ 22.49

                 sell  550  AVB  @ 54.61

                buy  500  LMT @ 81.06

                buy 800  OXY  @ 61.67

STOCKS        $ 970,035.85

CASH             $ 116,632.30

TOTAL          $ 1,086,668.05

NAV               $ 10.87

YTD:

C Fund          5.21%

S&P 500        2.96 %

DOW             - 3.15 %

Nasdaq         12.51 %

S10:  GLW 1.36  SLB 1.47  OXY 1.97  UNP 2.19

S9:  GR 2.06  

S8:  IBM 2.07  DLM 1.96  QSII 2.40  AZN 7.19  MSM 2.20  LMT 2.73  NSC 3.66  MCD 3.39 ABT 3.55

S7:  DOV 3.18  IPCR 3.54

C Fund 5/22/09

5/04/09  sell 1250 STR @ 31.47

                 sell 1250 NUE @ 42.05

                 buy 950 SLB @ 52.12

STOCKS         $ 914,000.60

CASH              $ 138,206.27

TOTAL           $ 1,052,206.87

NAV                $ 10.52

YTD:

C Fund             1.94%

S&P 500         -0.53 %

DOW              - 5.52 %

Nasdaq           7.50%

S10:  GLW 1.42  QSII 2.30  UNP 2.23  SLB 1.62  

S9:  DLM 2.00  MSM 2.18  GR 2.15  

S8:  IBM 2.14  AZN 7.20  NSC 3.71  MCD 3.59  ABT 3.69  

S7:  DOV 3.14  IPCR 3.47

S6:  AVB 6.50  IDA 5.30

C Fund 5/01/09

STOCKS        $ 960,389.70

CASH             $ 95,673.76

TOTAL          $ 1,056,063.46

4/28  sell  875 PHI @ 44.50

4/28  sell  1300 YUM @ 33.82

4/28  buy  1000 NSC @ 37.13

NAV               $ 10.56

YTD:

C Fund         1.96%

S&P500       - 2.49%

DOW           - 6.93%

Nasdaq         8.89%

S10:  GLW  QSII  UNP  AVB  

S9:  GR  

S8:  IBM  DLM  DOV  NSC  AZN  ABT  MCD  IDA

S7:  MSM  IPCR  

S6:  NUE  STR

C Fund 4/24/09

4/20/09    buy  900  GR  @42.96

4/20/09    buy  1200  DOV  @  31.55

STOCKS       $ 1,006,229.30

CASH            $ 39,670.07

TOTAL         $ 1,045,899.37

NAV              $10.46

YTD:

C Fund          0.53%

S&P500        -4.85%

DOW            -9.34%

Nasdaq          4.77%

S10:  GLW 1.32  NUE 3.50  QSII 2.31  AVB 6.15  UNP 2.18  GR 2.17  DOV 3.23  STR 1.65

S9:  IBM 1.97  AZN 8.81  IPCR 3.42

S8:  MSM 2.13  DLM 2.17  ABT 3.69  MCD 3.62  IDA 5.24

S7:  YUM 2.20  PHI 6.41

C Fund 4/17/09

4/13/09  sell  1080 FMS @ 37.09

4/13/09  sell  3000 SCHW @ 16.68

4/13/09  buy  1250 STR @ 31.33

STOCKS        $ 934,454.15

CASH             $ 116,577.10

TOTAL          $ 1,051,031.25

NAV               $ 10.51

YTD:

C Fund           0.95%

S&P500        - 3.38%

DOW            - 7.42%

Nasdaq          5.92%

S10:  GLW 1.33  NUE 3.22  AVB 6.26  UNP 2.29  STR 1.58  

S9:  QSII 2.39  MSM 2.09  DLM 2.10  YUM 2.39  IPCR 3.29  ABT 3.75  MCD 3.66  IDA 5.11

S8:  IBM 1.97  PHI 6.30  AZN 8.37               

C Fund 4/09/09

STOCKS          $ 972,172.05

CASH               $ 65,532.59

TOTAL           $ 1,037,704.64

NAV                $ 10.38

YTD:

C Fund              0.47%

S&P 500          - 4.37%

DOW               - 7.90%

Nasdaq             4.79%

S10:  GLW 1.33  NUE 3.27  QSII 2.43  

S9:  IBM 1.97  DLM 2.09  MSM 2.19  PHI 6.18  UNP 2.33  YUM 2.51  IPCR 3.18  MCD 3.53  ABT 3.63  IDA 5.07

S8:  AVB 6.43  AZN 8.85

S7:  SCHW 1.41  FMS 2.29 

C Fund 3/31/09

3/23/09  sell 3750  EP @ 6.87

STOCKS        $ 920,148.10

CASH             $ 65,305.06

TOTAL          $ 985,453.16

NAV                $ 9.85

YTD:

C Fund           -7.40%

S&P500         -12.16%

DOW             -14.29%

Nasdaq         -4.77%

S10:  GLW 1.48  NUE 3.45  QSII 2.56  IPCR 3.40  UNP 2.51 

S9:  DLM 2.13  PHI 6.33  AZN 9.27  MSM 2.53  MCD 3.64  YUM 2.64  IDA 5.07

S8:  IBM 2.12  AVB 7.51

S7:  SCHW 1.58  ABT 3.43  FMS 2.21

C Fund 3/20/09

3/16/09     sell   660 SHW @ $47.67

3/16/09      buy  800 ABT @ $ 47.45

STOCKS        $ 891,583.20

CASH             $ 40,099.82

TOTAL          $ 931,683.02

NAV               $ 9.32

YTD:

C Fund          - 8.03%

S&P500        - 12.60%

DOW            - 15.67%

Nasdaq        - 5.93%

S10:  GLW 1.55  QSII 2.74  IPCR 3.43  

S9:  IBM 2.16  DLM 2.17  PHI 7.11  AZN 9.15  YUM 2.80  UNP 2.74 IDA 5.02

S8:  NUE 3.68  ABT  3.37  MCD 3.77  AVB 7.31  

S7:  SCHW 1.76  MSM 2.78  FMS 2.26

S5:  EP 2.87%            

C Fund 3/13/09

3/09/09    sell  2490  HCBK  @  $ 8.55

3/09/09     buy  1250  NUE   @   $ 31.69

STOCKS       $ 883,578.75

CASH            $ 44,363.97

TOTAL         $ 927,942.72

NAV               $ 9.28

YTD:

C Fund          -10.31%

S&P 500       - 16.32%

DOW            - 18.30%

Nasdaq         - 9.57%

S10:  GLW 1.69  IBM 2.21  PHI 6.04  MSM 2.60  AZN 9.34  YUM 2.84  IPCR 3.70

S9:  DLM 2.13  AVB 7.16  UNP 2.90  IDA 5.45  

S8:  NUE 3.79  SCHW 1.73  MCD 3.83  FMS 2.24  

S7:  EP  3.35

S6:  SHW  3.05

C Fund 3/06/09

STOCKS       $ 790,260.00

CASH            $ 62,696.93

TOTAL         $ 852,956.93

NAV               $ 8.53

YTD:

C Fund           -17.32

S&P 500        -23.99

DOW              -24.86

Nasdaq           -17.59

S10:  GLW 1.91  QSII 3.28  AZN 9.65  MSM 2.73  AVB 8.16  IPCR 3.94

S9:  IBM 2.24  DLM 2.24  PHI 6.33  SCHW 2.01  YUM 2.96  UNP 2.85  IDA 5.28  

S8:  MCD 3.76  FMS 2.07  SHW 3.15  EP 3.34

S7:  HCBK 5.57

C Fund 2/27/09

STOCKS         $ 846,452.35

CASH               $ 62,511.52

TOTAL           $ 908,963.87

NAV                 $ 9.09

YTD:

C Fund            - 10.86%

S&P 500         - 16.21%

DOW              - 18.17%

Nasdaq           - 11.77%

S10:  GLW 1.91  IBM 2.25  MSM 2.60  QSII 3.03  EP 2.74  UNP 2.89  AVB 8.52

S9:  DLM 2.44  SCHW 1.86  PHI 6.67  IPCR 3.38  YUM 2.85  IDA 4.88  AZN 9.16  

S8:  FMS 2.04  MCD 3.86  HCBK 5.16  SHW 3.07

C Fund 2/20/09

STOCKS           $ 868,963.60

CASH               $  62,855.85

TOTAL             $ 931,819.45

NAV                 $ 9.32

YTD:                 -

C Fund             - 9.30%

S&P 500          - 13.36% 

DOW               - 14.93%

Nasdaq            - 8.51%

S10:  GLW 1.97 IPCR 3.15 SCHW 1.88 AZN 8.44 MSM 2.44 EP 2.50 QSII 3.06 UNP 2.75 AVB 8.65

S9:  IBM 2.25  PHI 6.60  DLM 2.39  YUM 2.66  

S8:  FMS 1.99  MCD 3.62  HCBK 5.33  IDA 4.92  SHW 3.16

C Fund 2/13/09

STOCKS          $ 924,127.05

CASH                $ 63,219.06

TOTAL             $ 987,346.11

NAV                  $ 9.87

YTD:

C Fund             - 3.46%

S&P 500          - 7.21%

DOW               - 9.61%

Nasdaq            - 2.24%

S10:GLW1.76 EP2.25 MSM2.21 DLM 2.20 SCHW 1.79 AZN 7.96 IPCR 3.16 UNP 2.49 QSII 3.09

S9: IBM2.10  PHI6.37  FMS1.87  HCBK4.59  YUM2.58  MCD3.51  IDA4.45 AVB7.51 SHW2.94

C Fund 2/06/09

2/2/09  sell  1850 CBE @ 26.51

2/2/09  buy  3000 SCHW @ 13.14

2/2/09  buy  1040 AZN @ 37.65

STOCKS       $ 957,596.50

CASH            $ 63,346.06

TOTAL         $ 1,020,942.56

NAV               $  10.21

YTD:

C Fund          - 3.75%

S&P500        - 6.14%

DOW            - 8.13%

Nasdaq         - 1.95%

S10:  EP 2.27  SCHW 1.77  MSM 2.24  UNP 2.28  HCBK 4.63  AZN 7.80  DLM 2.35  IPCR 3.41  AVB 7.59  QSII 3.41

S9:  GLW 1.82  IBM 2.16  PHI 6.16  IDA 4.18  YUM 2.60  FMS 1.86  MCD 3.43  SHW 2.89

C Fund 1/30/09

1/26/09  buy  2490  HCBK @ $12.32

1/26/09  buy  3750  EP  @ $ 8.12

1/26/09  buy  550  AVB  @ $ 54.22

1/28/09  sell  1695  CHH  @  $ 28.24

STOCKS             $ 879,848.75

CASH                   $ 94,445.38

TOTAL               $ 974,294.13

YTD:

C Fund       -3.73%

S&P500     -6.29%

DOW         -7.15%

Nasdaq      -4.39%

S10:  GLW  EP  MSM  DLM  AVB  UNP  HCBK  IPCR  QSII  SHW

S9:  IBM  IDA  FMS  PHI  MCD  YUM  

S8:  CBE

C Fund 1/23/09

Stocks         $ 839,407.45

Cash             $ 136,112.86

Total            $ 975,520.31

NAV              $ 9.76

YTD:

C Fund          - 5.43%

S&P 500       - 8.27%

DOW            - 7.45%

Nasdaq         - 7.07%

S10:  GLW 2.11  DLM 2.28  MSM 2.38  IPCR 3.25  QSII 3.09  

S9:  IBM 2.22 CBE 3.65 IDA 4.1  FMS 1.93  PHI 6.97  MCD 3.4  YUM 2.5  UNP 2.5  SHW 2.91

S7:  CHH  2.65       SPY

C Fund 1/16/09

STOCKS      $ 865,349.60

CASH           $ 135,830.40

TOTAL        $ 1,001,190.40

NAV            $ 10.21

S10:  GLW IBM DLM IPCR

MSM PHI MCD CHH QSII SHW 

S9: CBE IDA YUM FMS UNP

SPY

C Fund 1/09/09

Recent trades:

1/07/09   FMS  1080 @ 46.33

1/09/09  YUM  1300 @ 30.91

1/09/09  SHW  660 @ 60.35

1/09/09  PHI  875 @ 45.82

STOCKS        $ 884,639.60

CASH             $ 136,149.70

TOTAL          $ 1,020,789.30

NAV             $ 10.21

THE "NEW" C FUND

The C Fund has a new formulation and definition as of 12/23/08.

The fund is restricted to top rated large cap stocks (>4B) that have a dividend yield greater than 1.5%.  The object is to produce a competitive growth and income fund.  Initial funding was 1,000,000 dollars with a starting NAV of $ 10.00. 

Initial Purchases:  Ticker symb -  # shares

GLW 5740

CBE  1850

IBM  620

UNP  1065

IPCR  1725

CHH  1695

DLM  7340

MSM  1455

IDA  1725

MCD  815

QSII  1165

SPY  1700

1080 shares of FMS were added on 1/7/09

STOCKS        $ 784,056.05

CASH             $ 257,156.59

TOTAL          $ 1,041,212.64

NAV                $ 10.14